IWDA vs VWCE: Welke moet je kiezen? Vergelijking in 2025

Beleggen in ETF's blijft een steeds populairdere keuze onder beleggers vanwege hun eenvoud, diversificatie en lage kosten. Onder de meest gewilde opties op de wereldwijde markt vallen twee namen op: VWCE (Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) en IWDA (iShares Core MSCI World UCITS ETF).

Beide bieden blootstelling aan wereldwijde aandelen, maar ze verschillen in strategieën, dekking en kenmerken die je financiële doelen kunnen beïnvloeden.

In dit artikel verkennen we de belangrijkste verschillen tussen deze twee ETF's, hun kosten, toewijzingen en belangrijkste kenmerken, zodat je kunt bepalen welke ETF de beste keuze is voor je langetermijnbeleggingsstrategie.

Overzicht

Wat zijn VWCE en IWDA?

IWDA (volledige naam iShares MSCI World UCITS ETF) repliceert de MSCI World Index, wat betekent dat het belegt in middelgrote en grote bedrijven in 23 ontwikkelde landen, waaronder de VS, Europa en Japan. Het wordt veel gebruikt door beleggers die op zoek zijn naar wereldwijde aandelendiversificatie met lage beheerkosten.

VWCE (volledige naam Vanguard FTSE All-World UCITS ETF) repliceert de FTSE All-World Index, gericht op middelgrote en grote kapitalisaties in zowel ontwikkelde als opkomende markten (bijv. Thailand, Mexico en Brazilië). Het biedt een bredere wereldwijde dekking in vergelijking met IWDA.

Geografische toewijzing

De grootste allocatie van VWCEis de Verenigde Staten met ongeveer ~63% van de portefeuille. Japan volgt met ~6%, met andere opmerkelijke regio's zoals het VK, China en Canada.

Hieronder vind je de geografische verdeling van VWCE, inclusief de 10 grootste landen (volgens de factsheet):

IWDA wijst ~72% van de portefeuille toe aan de Verenigde Staten, met Japan als tweede grootste land met ~5%. Andere belangrijke allocaties zijn het Verenigd Koninkrijk en Canada.

Hieronder vind je de geografische verdeling van de IWDA, inclusief de 10 grootste landen (volgens de factsheet):

Sectorindeling

Zowel VWCE als IWDA zijn sterk gespreid over vergelijkbare sectoren, waarbij de sector Informatietechnologie de grootste is in beide ETF's. Andere belangrijke sectoren, zoals Financials, Consumer Discretionary en Industrials, hebben vergelijkbare gewichten in elk fonds.

Hieronder vind je de details van de sectorallocatie voor zowel VWCE als IWDA:

Portefeuillestructuur

VWCE heeft ongeveer 3.700 aandelen en dekt zowel ontwikkelde als opkomende markten voor een bredere blootstelling. IWDA heeft ongeveer 1.400 aandelen en richt zich uitsluitend op ontwikkelde markten.

Prestaties

Sinds juli 2019 (toen VWCE werd gelanceerd) hebben beide ETF's zeer vergelijkbare prestaties laten zien, waarbij IWDA in dat tijdsbestek een lichte voorsprong heeft:

Als we kijken naar gesimuleerde prestatiegegevens die teruggaan tot 2004, behoudt IWDA over het algemeen een klein voordeel, maar het verschil is bijna verwaarloosbaar. De hoge correlatie tussen IWDA en VWCE komt door de overlap in de bedrijven en het gewicht dat die bedrijven in elke index hebben.

Totale kostenratio (TER)

TER (Total Expense Ratio) geeft de totale bedrijfskosten van een fonds aan, inclusief beheer, administratieve en andere kosten. Het wordt uitgedrukt als een jaarlijks percentage en geeft aan hoeveel beleggers gemiddeld voor het fonds betalen. Lagere TER's zijn over het algemeen gunstig voor beleggers.

• IWDA heeft een jaarlijkse TER van 0,20%.
• VWCE heeft een jaarlijkse TER van 0,19% (verlagen van 0,22% op oktober 2025)

Dit verschil is grotendeels te wijten aan de verschillende structuren en complexiteit van de beleggingen van elk fonds.

Beleggingsuniversum

IWDA: Belegt uitsluitend in ontwikkelde markten, waar de transactie- en administratieve kosten over het algemeen lager zijn door een hogere marktefficiëntie en schaalvoordelen.

VWCE: Omvat zowel ontwikkelde als opkomende markten. Opkomende markten brengen vaak hogere kosten met zich mee vanwege lagere liquiditeit, lokale regelgeving en operationele uitdagingen.

Valutadiversiteit

IWDA is blootgesteld aan een kleiner aantal valuta (voornamelijk USD, EUR, JPY), waardoor de valutakosten lager zijn.

VWCE doet zaken met een breder scala aan valuta's, waaronder die van opkomende markten, wat hogere transactiekosten en een grotere volatiliteit van de valuta's met zich mee kan brengen.

Risicofactoren

Hoewel zowel VWCE als IWDA gediversifieerde beleggingsstrategieën aanbieden, is het belangrijk om de bijbehorende risico's te begrijpen.

1. Marktrisico en wereldwijde blootstelling: Beide ETF's beleggen alleen in aandelen, wat betekent dat ze gevoeliger zijn voor marktvolatiliteit. Als de wereldwijde aandelenmarkten dalen, zal je belegging waarschijnlijk verlies lijden. Om dit risico te beperken, kun je overwegen om te diversifiëren naar andere activaklassen (bijv. obligaties).
2. Valutarisico: Hoewel VWCE en IWDA op Europese beurzen in EUR worden verhandeld, zijn de onderliggende activa meestal uitgedrukt in USD. Bijgevolg kunnen schommelingen in de USD/EUR-wisselkoers een invloed hebben op uw rendement. Een zwakkere Amerikaanse dollar kan uw winst verkleinen wanneer u deze terugwisselt naar EUR.
3. Beperkte Allocatieflexibiliteit: Door te beleggen in VWCE of IWDA zit je in wezen "vast" aan de respectievelijke indexen. Als je meer controle wilt over specifieke regio's of sectoren, kunnen deze ETF's je flexibiliteit beperken.

Makelaars om te investeren in VWCE en IWDA

Hieronder vind je een aantal van de ETF brokers in Europa:

^{Gegevens per 5 november 2025.}

Naast handelscommissies kunt u te maken krijgen met andere kosten, zoals bewaarloon. DEGIRO is de enige broker die een jaarlijkse connectiviteitskost van €2,50 per exchangeaanrekent.

Welke moet je kiezen?

De keuze tussen VWCE en IWDA hangt af van je prioriteiten, financiële doelstellingen en risicotolerantie. Beide ETF's bieden een efficiënte en gediversifieerde manier om te beleggen in wereldwijde aandelen, maar ze hebben verschillende kenmerken die je keuze kunnen beïnvloeden.

IWDA is een uitstekende optie als u de voorkeur geeft aan eenvoud en een exclusieve focus op ontwikkelde markten, met een iets lagere TER en minder blootstelling aan risico's van opkomende markten en valuta.

VWCE biedt een bredere diversificatie door opkomende markten op te nemen. Dit kan voordelig zijn als je blootstelling wilt aan snelgroeiende regio's, ook al zijn de kosten iets hoger.

Welke ETF je ook kiest, beide zijn sterke instrumenten voor een passieve langetermijnbeleggingsstrategie. Voordat je belegt, moet je rekening houden met factoren zoals je algehele activaspreiding, tijdshorizon en makelaarskosten.

Veel plezier met investeren!