Biedt DEGIRO "gratis" ETF's aan? Ontdek alle bijbehorende kosten

Tot april 2023 bood DEGIRO een lijst van ETF's aan met de naam "Popular ETF Selection", waar deze ETF's konden worden gekocht en verkocht zonder transactiekosten. Hoewel deze lijst op de datum van dit artikel nog steeds beschikbaar is, hebben de opgenomen ETF's veranderingen ondergaan en worden er nu €1 administratiekosten in rekening gebracht, volgens DEGIRO's officiële prijslijst.

Met andere woorden, terwijl ze "gratis" blijven in termen van DEGIRO's commissie, maakt de nieuwe vergoeding van €1 die wordt toegepast door een externe entiteit deze investering in feite een betaalde dienst.

In dit artikel analyseren we DEGIRO's "Popular ETF Selection" in detail, de bijbehorende kosten en of het nog steeds de moeite waard is om in deze optie te investeren.

Wat is DEGIRO's "Populaire ETF Selectie"?

DEGIRO biedt een lijst genaamd de "Popular ETF Selection," die verschillende ETF's bevat die gekocht of verkocht kunnen worden onder speciale voorwaarden. Dit programma is ontworpen om beleggers aan te trekken die de kosten willen minimaliseren, vooral degenen die er de voorkeur aan geven regelmatig in ETF's te beleggen.

Welke ETF's staan in deze lijst?

De volledige lijst van ETF's in de populaire selectie is te vinden in deze link. Enkele van de uitgelichte ETF's zijn de volgende:

Kosten verbonden aan DEGIRO's "Popular ETF Selection".

Hoewel de ETF's in deze lijst voordelige voorwaarden bieden, zijn er extra kosten die niet mogen worden genegeerd. Laten we de belangrijkste analyseren:

1. Behandelingskosten

Er wordt €1 aan administratiekosten in rekening gebracht op elke transactie van ETF's uit de "Popular ETF Selection", maar alleen als deze op de Tradegate-beurs wordt verhandeld. Met andere woorden, dezelfde ETF kan op verschillende beurzen genoteerd staan, maar de kosten verschillen per beurs.

Als we de iShares MSCI World UCITS ETF Acc (IE00B4L5Y983) als voorbeeld nemen, zien we dat deze op de volgende beurzen kan worden verhandeld:

Volgens DEGIRO "dekt deze vaste vergoeding alle kosten die worden gemaakt in verband met de uitvoering van uw order (bijv. clearing- en afwikkelingskosten, makelaarskosten, kosten voor bevestigingscontracten, regelgevingskosten en uitvoeringskosten)."

2. Verbindingskosten

DEGIRO hanteert een jaarlijkse connectiviteitsvergoeding van €2,50 per beurs waar de belegger transacties uitvoert. Als je ervoor kiest om te beleggen in een ETF die aan meerdere beurzen genoteerd staat, zoals de Amsterdamse of Londense beurs, worden deze kosten toegevoegd aan je totale jaarlijkse kosten.

Deze commissie is niet van toepassing op je thuismarkt (Voorbeeld: Duitse beleggers die beleggen in Duitse aandelen) en de ETF Core Selection lijst.

3. Externe productkosten

Naast de kosten die DEGIRO in rekening brengt, zijn er kosten die de ETF-emittenten zelf in rekening brengen, zoals de Total Expense Ratio (TER)- de jaarlijkse kosten voor het beheer van een ETF, die per fonds verschillen.

De iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) heeft bijvoorbeeld een TER van 0,20%. Met andere woorden, een belegging van €100 in IWDA zou een jaarlijkse kost van €0,20met zich meebrengen.

Het is belangrijk op te merken dat dit een impliciete kost is. Als IWDA bijvoorbeeld een rendement van 5% levert in een jaar, betekent dit dat het brutorendement vóór vergoedingen ongeveer 5, 20%was.

4. Spreadkosten

De spread verwijst naar het verschil tussen de aankoopprijs (bid) en de verkoopprijs (ask) van een actief. In sterk verhandelde ETF's zoals IWDA is de spread meestal klein, maar het blijft een impliciete kost voor de belegger.

• De "koop" prijs is wat iemand bereid is te betalen voor de ETF (jouw verkoopprijs).
• De "verkoop" prijs is de prijs waartegen de ETF aan jou zou worden verkocht (je aankoopprijs).

Bijvoorbeeld, in een afbeelding waar de aankoopprijs €108,305 is en de verkoopprijs €108,32, is het €0,015 verschil de spread.

Hoe worden de administratiekosten toegepast?

DEGIRO past wat het noemt een "Fair Use Policy" toe voor het uitvoeren van orders.

• Elke kalendermaand, is de eerste uitgevoerde transactie op een ETF uit de Popular ETF Selection niet inclusief DEGIRO's handelscommissie, ongeacht de grootte of richting van de transactie, zolang deze niet resulteert in een shortpositie.
• Er geldt echter nog steeds €1 administratiekosten .
• Er kunnen nog extra kosten van toepassing zijn, zoals voor het omrekenen van valuta en spreads.

Latere transacties op hetzelfde instrument binnen dezelfde kalendermaand zijn ook exclusief DEGIRO's commissie of kosten van derden, zolang:

1. De transactie is in dezelfde richting (d.w.z. kopen of verkopen) als de eerste transactie die maand op dat instrument.
2. De transactiewaarde is minstens €1.000.

Zodra een transactie in de tegenovergestelde richting of een transactie onder €1.000 wordt uitgevoerd op hetzelfde instrument binnen dezelfde maand, is de regel niet langer van toepassing op verdere transacties, en worden standaardcommissies toegepast:

• €2 DEGIRO commissie + €1 administratiekosten per transactie.

Praktisch voorbeeld: De IWDA ETF kopen

Om de kosten te illustreren van het beleggen in een ETF uit de Popular ETF Selection, laten we eens kijken naar de aankoop van iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA), genoteerd aan de Amsterdamse effectenbeurs.

Scenario: 10 eenheden van IWDA kopen

• Prijs per eenheid: €100 (vereenvoudigd voor dit voorbeeld)
• Behandelingskosten: €1
• Commissie: €2 (deze vergoeding zou niet bestaan als IWDA werd verhandeld op Tradegate)
• Aansluitkosten: €2,50 (als dit de enige transactie is op de Amsterdamse Effectenbeurs dat jaar)
• TER: 0,20% per jaar over het belegde bedrag (€1.000 x 0,20% = €2 per jaar)

Berekening:

• Initiële investering: €1.000 (10 eenheden x €100)
• Initiële kosten: €1 (administratiekosten) + €2 commissie + €2,50 (aansluitkosten)
• Terugkerende kosten: €2/jaar (TER), plus mogelijke gespreide kosten bij aankoop/verkoop

Totale jaarlijkse kosten: €1 + €2,50 + €2 + €2 = €7,50

Deze berekening gaat ervan uit dat de ETF-prijs gedurende het jaar niet verandert (belangrijk om de impact van de TER te begrijpen). Dit voorbeeld laat zien dat, hoewel de kosten relatief laag zijn, ze niet nul zijn.

Conclusie

DEGIRO biedt nog steeds aantrekkelijke voorwaarden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in ETF's, vooral voor degenen die vaak handelen of beleggen in de Popular ETF Selection.

ETF's zijn echter niet langer volledig "gratis" zoals het geval was vóór april 2023, als gevolg van de invoering van de € 1 administratiekosten per transactie.

Bovendien kunnen andere kosten-zoals de connectiviteitsvergoeding, TER en spreads- zich in de loop van de tijd opstapelen, waardoor het nettorendement van de belegger daalt. Daarom is het essentieel om alle bijbehorende kosten te beoordelen voordat er beleggingsbeslissingen worden genomen.

Ondanks deze veranderingen kan beleggen in ETF's via DEGIRO nog steeds een kosteneffectieve optie zijn, vooral voor wie op zoek is naar eenvoud en concurrerende vergoedingen. Het belangrijkste is om de prijsstructuur volledig te begrijpen en hoe deze van invloed is op je financiële doelen.