Czy DEGIRO oferuje "darmowe" fundusze ETF? Odkryj wszystkie powiązane koszty

Do kwietnia 2023 r. DEGIRO oferowało listę funduszy ETF o nazwie "Popularny wybór ETF", w ramach której można było kupować i sprzedawać te fundusze ETF bez żadnych opłat transakcyjnych. Chociaż lista ta pozostaje dostępna na dzień publikacji tego artykułu, zawarte w niej fundusze ETF uległy zmianie i obecnie podlegają opłacie manipulacyjnej w wysokości 1 EUR, zgodnie z oficjalnym cennikiem DEGIRO.

Innymi słowy, chociaż pozostają one "bezpłatne" pod względem prowizji DEGIRO, nowa opłata w wysokości 1 euro stosowana przez podmiot zewnętrzny skutecznie czyni tę inwestycję usługą płatną.

W tym artykule szczegółowo przeanalizujemy "Popularną selekcję ETF" DEGIRO, związane z nią koszty oraz to, czy nadal warto inwestować w tę opcję.

Czym jest "Popularny wybór ETF" DEGIRO?

DEGIRO oferuje listę o nazwie "Popular ETF Selection", która obejmuje różne fundusze ETF, które można kupić lub sprzedać na specjalnych warunkach. Program ten został zaprojektowany w celu przyciągnięcia inwestorów, którzy chcą zminimalizować koszty, zwłaszcza tych, którzy wolą regularnie inwestować w fundusze ETF.

Które fundusze ETF znajdują się na tej liście?

Pełną listę funduszy ETF w popularnej selekcji można znaleźć pod tym linkiem . Niektóre z wyróżnionych funduszy ETF są następujące:

Koszty związane z "Popularnym wyborem ETF" DEGIRO

Chociaż fundusze ETF na tej liście oferują korzystne warunki, istnieją dodatkowe koszty, których nie należy ignorować. Przeanalizujmy najważniejsze z nich:

1. Opłata manipulacyjna

Opłata manipulacyjna €1 jest stosowana do każdej transakcji ETF z "Popularnej selekcji ETF", tylko wtedy, gdy jest przedmiotem obrotu na giełdzie Tradegate. Innymi słowy, ten sam ETF może być notowany na kilku giełdach, ale koszt na każdej z nich jest inny.

Jeśli weźmiemy iShares MSCI World UCITS ETF Acc (IE00B4L5Y983) jako przykład, widzimy, że można nim handlować na następujących giełdach:

Według DEGIRO "ta stała opłata obejmuje wszystkie koszty poniesione w związku z realizacją zlecenia (np. koszty rozliczenia i rozrachunku, opłaty maklerskie, opłaty za potwierdzenie kontraktu, opłaty regulacyjne i opłaty za realizację)"

2. Opłata za łączność

DEGIRO stosuje roczną opłatę za połączenie w wysokości 2,50 EUR za giełdę , na której inwestor realizuje transakcje. Jeśli zdecydujesz się zainwestować w ETF notowany na wielu giełdach, takich jak giełda w Amsterdamie lub Londynie, koszt ten zostanie dodany do całkowitych rocznych wydatków.

Niniejsza prowizja nie ma zastosowania do rynku krajowego (przykład: niemieccy inwestorzy inwestujący w niemieckie akcje) i listy ETF Core Selection.

3. Zewnętrzne koszty produktu

Oprócz opłat pobieranych przez DEGIRO, istnieją koszty nakładane przez samych emitentów ETF, takie jak Total Expense Ratio (TER)- roczny koszt zarządzania ETF, który różni się w zależności od funduszu.

Na przykład fundusz iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA) ma współczynnik TER na poziomie 0,20%. Innymi słowy, inwestycja o wartości 100 EUR w IWDA pociągnęłaby za sobą roczny koszt w wysokości 0,20 EUR.

Należy zauważyć, że jest to koszt ukryty. Na przykład, jeśli IWDA dostarcza 5% zwrotu w roku, oznacza to, że jego zwrot brutto przed opłatami wyniósł około 5,20%.

4. Koszty spreadu

Spread  odnosi się do różnicy między ceną kupna (bid) a ceną sprzedaży (ask) aktywów. W ETF-ach o wysokim obrocie, takich jak IWDA, spread jest zwykle niewielki, ale pozostaje ukrytym kosztem dla inwestora.

• Cena "kupna" jest ceną, którą ktoś jest skłonny zapłacić za ETF (cena sprzedaży).
• Cena "sprzedaży"  to cena, po której ETF zostałby sprzedany użytkownikowi (cena zakupu).

Na przykład na obrazie, gdzie cena kupna wynosi 108,305 EUR , a cena sprzedaży wynosi 108,32 EUR, różnica 0,015 EUR stanowi spread.

Jak naliczana jest opłata manipulacyjna?

DEGIRO stosuje to, co nazywa "Fair Use Policy" do realizacji zleceń.

• W każdym miesiącu kalendarzowym, pierwsza transakcja zrealizowana na funduszu ETF z Popular ETF Selection nie obejmuje prowizji handlowej DEGIRO, niezależnie od wielkości lub kierunku transakcji, o ile nie skutkuje to krótką pozycją.
• Nadal jednak obowiązuje opłata manipulacyjna €1 .
• Nadal mogą obowiązywać dodatkowe koszty, takie jak opłaty za przewalutowanie i spready.

Kolejne transakcje na tym samym instrumencie w tym samym miesiącu kalendarzowym również nie obejmują prowizji DEGIRO ani kosztów stron trzecich, o ile:

1. Transakcja jest w tym samym kierunku (tj. kupna lub sprzedaży), co pierwsza transakcja dokonana w tym miesiącu na tym instrumencie.
2. Wartość transakcji wynosi co najmniej 1 000 EUR.

Gdy transakcja w przeciwnym kierunku lub transakcja poniżej 1 000 EUR zostanie zrealizowana na tym samym instrumencie w tym samym miesiącu, zasada nie ma już zastosowania do żadnych dalszych transakcji, a stosowane są standardowe prowizje:

• 2 € prowizji DEGIRO + 1 € opłaty manipulacyjnej za transakcję.

Praktyczny przykład: Kupno funduszu ETF IWDA

Aby zilustrować koszty inwestycji w fundusz ETF z listy Popular ETF Selection, rozważmy zakup iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA), notowanego na giełdzie w Amsterdamie.

Scenariusz: Zakup 10 jednostek IWDA

• Cena za jednostkę: €100 (uproszczona dla tego przykładu)
• Opłata manipulacyjna: €1
• Prowizja: €2 (ta opłata nie istniałaby, gdyby IWDA była przedmiotem obrotu na Tradegate)
• Opłata za połączenie: 2,50 € (jeśli jest to jedyna transakcja na giełdzie w Amsterdamie w danym roku)
• TER: 0,20% rocznie od zainwestowanej kwoty (1 000 EUR x 0,20% = 2 EUR rocznie)

Obliczenia:

• Inwestycja początkowa: €1,000 (10 jednostek x €100)
• Koszty początkowe: 1 € (opłata manipulacyjna) + 2 € prowizji + 2,50 € (opłata za połączenie)
• Koszty stałe: €2/rok (TER), plus potencjalne koszty spreadu  przy zakupie/sprzedaży

Całkowity roczny koszt: 1 € + 2,50 € + 2 € + 2 € = 7,50 €

Obliczenia te zakładają, że cena ETF nie zmienia się w ciągu roku (ważne dla zrozumienia wpływu TER). Przykład ten pokazuje, że choć koszty są stosunkowo niskie, nie są one zerowe.

Wnioski

DEGIRO nadal oferuje atrakcyjne warunki dla inwestorów zainteresowanych funduszami ETF, szczególnie dla tych, którzy często handlują lub inwestują w Popular ETF Selection.

Jednak fundusze ETF nie są już całkowicie "darmowe" tak jak przed kwietnia 2023 r., ze względu na wprowadzenie opłaty manipulacyjnej w wysokości 1 EUR za transakcję.

Dodatkowo, inne koszty- takie jak opłata za połączenie, TER i spready- mogą kumulować się w czasie, zmniejszając zyski netto inwestora. Dlatego też przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy ocenić wszystkie powiązane koszty .

Pomimo tych zmian, inwestowanie w fundusze ETF za pośrednictwem DEGIRO nadal może być opłacalną opcją, szczególnie dla tych, którzy szukają prostoty i konkurencyjnych opłat. Kluczem jest pełne zrozumienie struktury cenowej i jej wpływu na cele finansowe.