Kalkulator obligacji skarbowych

Q: Jakie obligacje skarbowe można kupić?

Ministerstwo Finansów co miesiąc sprzedaje osiem obligacji detalicznych po 100 zł: OTS i TOS (stałe oprocentowanie), ROR i DOR (stopa referencyjna NBP po pierwszym miesiącu), COI i EDO (inflacja plus marża od drugiego roku) oraz obligacje rodzinne ROS i ROD.

Q: Ile kosztuje przedterminowy wykup obligacji?

Opłata od jednej obligacji wynosi 0,50 zł dla ROR, 0,70 zł dla DOR, 1,00 zł dla TOS, 2,00 zł dla COI i ROS oraz 3,00 zł dla EDO i ROD. OTS nie ma opłaty, ale przy wcześniejszym wykupie nie dostajesz odsetek.

Q: Jaki podatek płacę od obligacji skarbowych?

Od odsetek płacisz 19% podatku Belki, pobieranego automatycznie. Obligacje ROR, DOR, TOS, COI i EDO możesz trzymać na IKE, gdzie po spełnieniu warunków wypłaty nie płacisz podatku.

Q: Kto może kupić obligacje rodzinne ROS i ROD?

Tylko osoby otrzymujące świadczenie 800+, do wysokości otrzymanych świadczeń.

Sprawdź, ile zarobisz na obligacjach skarbowych EDO, COI, TOS, ROR i innych po podatku Belki i ewentualnej opłacie za przedterminowy wykup. Oprocentowanie z bieżącej emisji.

Kalkulator obligacji skarbowych

Amount to investKwota inwestycji

How much you want to invest. Each bond costs PLN 100, so the calculator counts whole bonds.Ile chcesz zainwestować. Jedna obligacja kosztuje 100 zł, więc kalkulator liczy pełne obligacje.

PLNzł

Bond typeRodzaj obligacji

Only people who receive the 800+ child benefit can buy the ROS and ROD family bonds.Obligacje rodzinne ROS i ROD mogą kupić tylko osoby, które otrzymują świadczenie 800+.

Holding periodOkres inwestycji

After how many months you get your money back. If you enter less than the time to maturity, the calculator deducts the early redemption fee.Po ilu miesiącach odzyskasz pieniądze. Jeśli wpiszesz mniej niż czas do wykupu, kalkulator odejmie opłatę za przedterminowy wykup.

monthsmies.

Expected average inflationZakładana średnia inflacja

From year 2, COI, EDO, ROS and ROD pay the inflation rate published by GUS plus a margin. Enter the average inflation you expect. The NBP target is 2.5%.Od drugiego roku COI, EDO, ROS i ROD płacą inflację podaną przez GUS plus marżę. Wpisz, jakiej średniej inflacji się spodziewasz. Cel inflacyjny NBP to 2,5%.

Expected NBP reference rateZakładana stopa referencyjna NBP

From month 2, ROR pays the NBP reference rate and DOR pays that rate plus 0.15%. Od drugiego miesiąca ROR płaci stopę referencyjną NBP, a DOR tę stopę plus 0,15%.

Held in an IKE account (no Belka tax)Kupuję w ramach IKE (bez podatku Belki)

CalculateOblicz

Reklama

Ekskluzywny bonus eToro: Zdobądź do 500 USD w wolnych aktywach

eToro to platforma inwestycyjna z wieloma aktywami. Wartość twoich inwestycji może wzrosnąć lub spadać. Twój kapitał jest zagrożony. Obowiązują warunki.

Dowiedz się więcej

Wyniki

Amount at the endKwota po zakończeniu -

Number of bondsLiczba obligacji -

Gross interestOdsetki brutto -

Early redemption feeOpłata za przedterminowy wykup -

Belka tax (19%)Podatek Belki (19%) -

Net profitZysk netto -

Average annual net returnŚrednioroczny zysk netto -

End amount in today's moneyKwota końcowa w dzisiejszych złotych -

Interest rate by periodOprocentowanie w kolejnych okresach

PeriodOkres	RateOprocentowanie	Gross interestOdsetki brutto

All bonds held to maturityWszystkie obligacje trzymane do wykupu

Same amount, inflation and NBP rate. Sorted from the highest average annual net return.Ta sama kwota, inflacja i stopa NBP. Ułożone od najwyższego średniorocznego zysku netto.

BondObligacja	Net per yearRocznie netto	Net profitZysk netto

Podział zysków —

—

Wartość całkowita

Kapitał zainwestowany

—

Odsetki netto

—

Słowniczek

Jakie obligacje skarbowe można kupić?

Ministerstwo Finansów co miesiąc sprzedaje osiem rodzajów obligacji detalicznych. Każda kosztuje 100 zł. Różnią się okresem i sposobem ustalania oprocentowania:

OTS (3 miesiące) i TOS (3 lata): stałe oprocentowanie przez cały okres.
ROR (1 rok) i DOR (2 lata): stałe oprocentowanie w pierwszym miesiącu, potem stopa referencyjna NBP (w DOR plus 0,15%). Odsetki wypłacane co miesiąc.
COI (4 lata) i EDO (10 lat): stałe oprocentowanie w pierwszym roku, potem inflacja plus marża 1,50% (COI) lub 2,00% (EDO).
ROS (6 lat) i ROD (12 lat): obligacje rodzinne ze stałym oprocentowaniem w pierwszym roku, potem inflacja plus 2,00% (ROS) lub 2,50% (ROD).

Oprocentowanie w pierwszym okresie zmienia się z każdą miesięczną emisją. Kalkulator zawsze korzysta z bieżącej emisji (podanej pod przyciskiem Oblicz), a pełne warunki znajdziesz na stronie obligacjeskarbowe.pl.

Jak działa oprocentowanie obligacji indeksowanych inflacją?

W COI, EDO, ROS i ROD oprocentowanie w pierwszym roku jest stałe. Od drugiego roku to inflacja plus marża. Inflacja to roczny wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych, który GUS ogłasza w miesiącu poprzedzającym dany okres odsetkowy.

Przykład: jeśli inflacja wyniesie 3%, EDO z marżą 2,00% zapłaci w danym roku 5,00%. Gdy inflacja jest ujemna, przyjmuje się zero, więc oprocentowanie nie spada poniżej marży.

Kalkulator nie zna przyszłej inflacji. Dlatego prosi o założenie średniej inflacji na cały okres. Warto sprawdzić kilka scenariuszy, np. 2,5% (cel inflacyjny NBP) i 5%.

Ile kosztuje przedterminowy wykup obligacji?

Jeśli odsprzedasz obligacje przed terminem wykupu, Skarb Państwa pobierze opłatę od każdej obligacji:

OTS: bez opłaty, ale tracisz wszystkie odsetki.
ROR: 0,50 zł. DOR: 0,70 zł.
TOS: 1,00 zł. COI: 2,00 zł. ROS: 2,00 zł.
EDO: 3,00 zł. ROD: 3,00 zł.

W TOS, EDO, ROS i ROD opłata nigdy nie przekracza naliczonych odsetek, więc nie tracisz kapitału. W ROR, DOR i COI ten limit działa tylko w pierwszym okresie odsetkowym. Później opłata jest pobierana w całości, nawet jeśli jest wyższa niż odsetki narosłe od ostatniej wypłaty.

Jaki podatek płacę od obligacji skarbowych?

Od odsetek płacisz 19% podatku od zysków kapitałowych, czyli tzw. podatek Belki. Pobiera go automatycznie instytucja, która wypłaca odsetki, więc nie musisz nic rozliczać. Przy przedterminowym wykupie podatek liczy się od odsetek pomniejszonych o opłatę.

Obligacje ROR, DOR, TOS, COI i EDO możesz też trzymać na koncie IKE (IKE-Obligacje, prowadzone przez PKO Bank Polski). ROS, ROD i OTS nie mogą trafić na IKE. Jeśli spełnisz warunki wypłaty z ustawy o IKE i IKZE (60 lat albo 55 lat i prawo do emerytury oraz wpłaty w co najmniej 5 latach kalendarzowych), nie płacisz podatku Belki. Zaznacz opcję IKE w kalkulatorze, żeby zobaczyć wynik bez podatku. Limit wpłat na IKE w 2026 roku to 28 260 zł.

Kto może kupić obligacje rodzinne ROS i ROD?

Obligacje rodzinne mogą kupić tylko osoby, które otrzymują świadczenie wychowawcze 800+. Można je kupić do wysokości otrzymanych świadczeń, pomniejszonej o obligacje rodzinne kupione wcześniej. Pieniędzy z przedterminowego wykupu obligacji rodzinnych nie można przeznaczyć na zakup obligacji rodzinnych z nowej emisji.

Jak liczy ten kalkulator?

Kalkulator stosuje zasady z listów emisyjnych bieżącej emisji:

Liczy odsetki dla każdej obligacji o wartości 100 zł i zaokrągla je do pełnych groszy, tak jak w listach emisyjnych.
Przyjmuje stałą inflację i stałą stopę NBP przez cały okres. W rzeczywistości obie będą się zmieniać.
Przy przedterminowym wykupie liczy odsetki za pełne miesiące. Skarb Państwa liczy je za faktyczną liczbę dni, więc wynik może różnić się o kilka groszy na obligacji.
W ROR, DOR i COI odsetki są wypłacane na bieżąco. Kalkulator ich nie reinwestuje.
Nie uwzględnia zamiany obligacji, w której nowe obligacje kupujesz taniej (zwykle po 99,90 zł).
„Kwota końcowa w dzisiejszych złotych” to kwota końcowa pomniejszona o założoną inflację. Pokazuje, ile ta kwota będzie warta w dzisiejszych pieniądzach.