Najlepsze fundusze ETF S&P 500 w Europie dla inwestorów z Polski w 2025 r. (i jak inwestować)

S&P 500 to najbardziej rozpoznawalny indeks giełdowy na świecie. Umożliwia on uzyskanie ekspozycji na wiodące 500 amerykańskich spółek, oferując dywersyfikację i długoterminowy potencjał wzrostu.

Polscy inwestorzy, podobnie jak pozostali mieszkańcy UE, mogą inwestować tylko w europejskie fundusze ETF S&P 500 (wyjaśnione poniżej), które zapewniają prosty i opłacalny sposób dostępu do indeksu. Ale przy wielu dostępnych funduszach ETF, który z nich jest najlepszy?

W tym artykule zbadamy najlepsze fundusze ETF S&P 500 dostępne w Europie, porównamy ich opłaty i wyniki oraz poprowadzimy Cię krok po kroku przez inwestowanie.

Najlepsze fundusze ETF na S&P 500 w Europie

Wybraliśmy następujące fundusze ETF na podstawie ich płynności, opłat, wielkości, metody replikacji i wykorzystania dochodu. Podzielimy je na dwie tabele:

Tabela 1:

Tabela 2:

^{Każdy ETF ma inny ticker. Zdecydowaliśmy się wybrać jeden z nich i przeanalizować go dla uproszczenia. Niemniej jednak zachęcamy do odwiedzenia strony justetf.com, wyszukania każdego ETF-u za pomocą kodu ISIN, wybrania go i poszukania zakładki "Giełda". Tam zostaną przedstawione wszystkie tickery.}

Wszystkie prezentowane fundusze ETF są zgodne z UCITS. Co to oznacza?

Fundusze ETF zgodne z UCITS są zgodne z przepisami dotyczącymi przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), zestawem standardów funduszy inwestycyjnych Unii Europejskiej (UE). Przepisy te mają na celu ochronę inwestorów i zapewnienie przejrzystości funduszy, dzięki czemu fundusze ETF UCITS są bezpieczniejsze i bardziej dostępne dla polskich inwestorów detalicznych.

Fundusze ETF UCITS z siedzibą w Irlandii lub Luksemburgu często korzystają z obniżonych stawek podatku u źródła od dywidend z akcji amerykańskich (15% w porównaniu do 30% dla funduszy ETF z siedzibą w USA).

Co więcej, jeśli spróbujesz kupić ETF z siedzibą w USA (taki jak VOO lub SPY), europejscy brokerzy zablokują Twój zakup ze względu na przepisy MiFID II (nie możesz w nie inwestować).

Dla rezydentów Polski zyski i dywidendy z tych ETF-ów są co do zasady opodatkowane 19% podatkiem od dochodów kapitałowych (tzw. podatek Belki). Podatek ten rozliczasz samodzielnie w rocznym zeznaniu PIT-38, niezależnie od tego, czy ETF jest notowany w euro czy w dolarach.

Jak wypada porównanie ich wyników?

Jak widać, zachowują się one podobnie, co oznacza, że wszystkie z nich prawidłowo śledzą ruchy indeksu S&P 500 (w kategoriach technicznych oznacza to, że mają niski "błąd śledzenia"). Należy pamiętać, że przedstawiony roczny zwrot to całkowity zwrot (w tym dywidendy):

Jakiej metodologii użyłeś do wyboru ETF?

1. Rozmiar

Należy również wziąć pod uwagę ogólną wielkość funduszu. Wielkość funduszu ETF może mieć wpływ na prawdopodobieństwo jego likwidacji. Mniejsze fundusze (o wielkości poniżej 100 mln euro) są generalnie bardziej narażone na ryzyko likwidacji niż większe fundusze. W takim przypadku fundusz sprzeda wszystkie swoje udziały, ureguluje zobowiązania i rozdzieli pozostałą część między posiadaczy funduszu.

W naszym przypadku nie ma takiego problemu. SPDR S&P 500 UCITS ETF to fundusz ETF o najniższej wielkości (Acc), który zarządza ponad 6 miliardami euro.

2. Opłaty (TER)

Zarządzający aktywami, tacy jak BlackRock (iShares), Vanguard i State Street Global Advisors, pobierają niewielką roczną opłatę od aktywów funduszu. Niższa opłata oznacza niższe koszty dla użytkownika, a w konsekwencji wyższe zyski z naszych inwestycji.

Wybraliśmy te o najniższych kosztach: 0.03% i 0,07%. Na przykład, inwestycja o wartości 100 EUR wiązałaby się z rocznym kosztem w wysokości 0,03 EUR lub 0,07 EUR, w zależności od wybranego funduszu ETF.

3. Metoda replikacji

Fundusze ETF mogą śledzić indeks S&P 500 na dwa sposoby:

• ‍Replikacja fizyczna: Oznacza to, że ETF będzie próbował kupić aktywa bazowe w indeksie.‍
• Replikacja syntetyczna: oznacza to, że ETF wykorzystuje finansowe instrumenty pochodne do replikacji wyników indeksu.
  

Spółki bazowe obejmujące S&P 500 są bardzo płynne, a zatem preferowana jest replikacja fizyczna  , ponieważ nie wiąże się to z żadnymi dodatkowymi kosztami ani ryzykiem związanym z instrumentami pochodnymi. Wszystkie proponowane fundusze ETF mają replikację fizyczną.

4. Wykorzystanie dochodu

Oprócz struktury produktu, fundusze ETF rozróżniają się również pod następującymi względami:‍

• ‍Akumulacyjne fundusze ETF, w których ETF reinwestuje dywidendy otrzymywane od spółek wchodzących w skład indeksu, które zdecydują się na dystrybucję. Będzie to dyktować wyższą cenę funduszu ETF w porównaniu z identycznym funduszem ETF, a w niektórych krajach jest to korzystne podatkowo, ponieważ ponieważ dywidendy są przechowywane w funduszu ETF, nie musisz deklarować tej kwoty.‍
• Dystrybucyjne fundusze ETF regularnie (zazwyczaj kwartalnie) wypłacają dywidendy wypłacane przez spółki. Otrzymasz więc tę kwotę bezpośrednio na swoje konto maklerskie. Tutaj będziesz musiał zadeklarować otrzymane dywidendy.

Który z nich jest lepszy? Nie ma "poprawnej" odpowiedzi. Wszystko sprowadza się do Twoich preferencji. Czy planujesz wycofać swoją inwestycję w perspektywie 20 lat? Być może akumulacyjny fundusz ETF  wykona lepszą robotę. Czy chcesz zarabiać regularnie? W takim przypadku najodpowiedniejszym wyborem będzie dystrybucyjny fundusz ETF.‍

‍Nasza propozycja S&P 500 ETF obejmuje obie opcje.

5. Hedging

Fundusze ETF mogą wykorzystywać finansowe instrumenty pochodne do ochrony przed wahaniami kursów walut. Wiąże się to z dodatkowymi kosztami, ale może chronić przed dużymi wahaniami kursów walut. Nasze 4 najlepsze fundusze ETF są "niezabezpieczone", ponieważ uważamy, że w perspektywie długoterminowej wahania kursów walut równoważą się w czasie.

Którego brokera ETF powinieneś wybrać jako polski inwestor?

Po wybraniu jednego z powyższych funduszy ETF, musisz znaleźć brokera, u którego możesz zainwestować! Aby to osiągnąć, przygotowaliśmy następujące podsumowanie:

• ‍Interactive Brokers: Najlepszy broker ogółem dla aktywnych inwestorów z Polski (rachunki zazwyczaj prowadzone przez Interactive Brokers Ireland, regulowany przez Central Bank of Ireland i objęty irlandzkim systemem rekompensat ICS).‍
• Freedom24: Najlepszy dla różnych globalnych funduszy ETF‍
• DEGIRO: Najlepszy dla taniego handlu ETF dla inwestorów z Polski, którzy akceptują korzystanie z międzynarodowego brokera bankowego regulowanego głównie przez niemiecki BaFin (poprzez flatexDEGIRO Bank AG).‍
• XTB: Najlepszy wybór dla inwestorów z Polski, którzy chcą bezprowizyjnie handlować ETF-ami i mieć polski support (polski broker regulowany przez KNF).‍
• Astral: Najlepszy wschodzący broker niskokosztowy w Europie

Oto tabela podsumowująca opłaty, minimalny depozyt i regulatorów każdego brokera w tej samej kolejności:

Jak inwestować w fundusz ETF S&P 500 (krok po kroku)

Jako inwestor z Polski prawdopodobnie wpłacasz środki w złotówkach. Większość brokerów automatycznie wymienia zł na walutę notowań ETF-u (najczęściej EUR lub USD), pobierając przy tym niewielką prowizję za przewalutowanie. Przed złożeniem zlecenia warto sprawdzić w tabeli opłat brokera, ile dokładnie wynosi ten koszt.

Jeśli znalazłeś brokera online, który odpowiada Twoim potrzebom, udało Ci się otworzyć rachunek inwestycyjny i dokonałeś początkowej wpłaty, jesteś gotowy do zakupu jednego z funduszy ETF replikujących S&P 500! Wszystko, co musisz zrobić, to znaleźć ETF u wybranego brokera i złożyć zlecenie kupna.

W tym przykładzie pokażemy, jak inwestować w iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX) u brokera DEGIRO.

• Wyszukaj "CSPX" w pasku wyszukiwania DEGIRO:

• Kliknij "B" (kup): Po prawej stronie ekranu pojawi się nowe okno ze wszystkimi szczegółami, które należy wypełnić: typ zlecenia (w tym przypadku limit ceny) i liczba akcji, które chcesz kupić.

• Kliknij "Złóż zamówienie": Pojawią się wszystkie szczegóły (w tym koszty) i będziesz gotowy do handlu, wybierając "Potwierdź":

Sprawdź wszystkie koszty związane z ETF na DEGIRO tutaj.

Podsumowanie wideo

Sedno sprawy

Fundusze ETF zgodne z UCITS zapewniają ochronę regulacyjną, korzyści podatkowe i dostępność za pośrednictwem polskich i innych europejskich brokerów.

Przy wyborze najlepszego funduszu ETF dla indeksu S&P 500 kluczowe czynniki obejmują opłaty (TER), wielkość funduszu, metodę replikacji i dystrybucję dochodu (akumulacja vs. dystrybucja). Nasz wybór funduszy ETF oferuje niskie koszty, wysoką płynność i dobre wyniki.

Aby zainwestować, wybierz wiarygodnego brokera (takiego jak Interactive Brokers, DEGIRO lub XTB), otwórz konto, zdeponuj środki i kup wybrany ETF.

Inwestując długoterminowo, unikając wysokopłatnych funduszy ETF i wybierając odpowiednią strukturę funduszu do swoich potrzeb, można zmaksymalizować zyski i skutecznie budować bogactwo dzięki sile indeksu S&P 500.