XTB opinie w 2025: opłaty, bezpieczeństwo, jak działa i więcej!

XTB, międzynarodowy broker z ponad 1,7 miliona klientów, wyróżnia się przejrzystością, dobrą obsługą klienta oraz platformą dostosowaną do różnych profili inwestorów. XTB jest idealny dla tych, którzy chcą inwestować w akcje i ETF-y bez prowizji (do 100 000 € miesięcznego wolumenu obrotu, czyli około 430 000 zł), jak również dla zainteresowanych eksploracją innych rynków, takich jak Forex, indeksy czy surowce.

W tym artykule przeanalizujemy funkcje XTB w Polsce, w tym opłaty, zalety i wady, pomagając Ci określić, czy ten broker jest odpowiednim wyborem dla Ciebie.

Przegląd

Założony w 2004 roku XTB to globalny broker internetowy z siedzibą w Warszawie przy ul. Prostej 67. Model biznesowy został początkowo zaprojektowany z myślą o tradingu (kupowaniu i sprzedawaniu aktywów w krótkim okresie) za pomocą kontraktów CFD (Contracts for Difference), czyli dźwigniowych instrumentów inwestycyjnych. Z czasem firma rozszerzyła swoją ofertę o akcje i fundusze ETF (rzeczywiste aktywa, a nie instrumenty pochodne).

XTB oferuje dwie platformy inwestycyjne: xStation 5 (wersja webowa) oraz xStation Mobile, obie wyposażone w zaawansowane narzędzia analityczne, wysoki poziom personalizacji oraz przystępny interfejs dla inwestorów (choć na początku może wydawać się skomplikowany dla początkujących).

Większość dostępnych narzędzi jest zaprojektowana do analizy technicznej zamiast analizy fundamentalnej. Jednak do analizy fundamentalnej XTB udostępnia funkcję „analiza rynku", która pomaga filtrować akcje i ETF-y na podstawie kluczowych wskaźników fundamentalnych (EPS, P/E, ROE itp.).

Oprócz zapewnienia dostępu do ponad 5000 akcji i ETF-ów, XTB oferuje również kontrakty CFD na Forex, indeksy, surowce i kryptowaluty.

Proces otwierania konta jest prosty, z szybkimi i łatwymi wpłatami oraz wypłatami. Dodatkowo, konto demo to doskonałe narzędzie do szybkiego zapoznania się z platformą.

Najważniejsze informacje

Opłaty i prowizje

Zalety i wady

Zalety

• 0% prowizji transakcyjnych na akcje i ETF-y do €100 000 (ok. 430 000 zł) miesięcznego wolumenu obrotu
• Akcje ułamkowe (akcje i ETF-y)
• Konto demo
• Karta płatnicza (eWallet)
• Konfigurowalne platformy inwestycyjne
• Niski minimalny próg inwestycji w akcje i ETF-y (od 10 €)
• Materiały edukacyjne
• Odsetki od wolnych środków w zł (nawet do 4% dla nowych klientów)
• Automatyczne inwestowanie poprzez plany inwestycyjne

Wady

• Platforma może być nieintuicyjna dla początkujących
• Ograniczony nacisk na analizę fundamentalną
• Firma nadal opiera się na kontraktach CFD, które są bardziej ryzykownymi instrumentami pochodnymi, co może być wadą dla długoterminowych inwestorów stosujących strategię „kup i trzymaj"
• Stosunkowo wysoka opłata za wymianę walut (0,5%)
• Brak produktów takich jak obligacje i opcje

Platformy Inwestycyjne

Jak wspomniano powyżej, XTB oferuje dwie platformy inwestycyjne: xStation 5 (wersja PC) oraz xStation Mobile (aplikacja mobilna). Zacznijmy od pierwszej z nich.

xStation 5

Po zarejestrowaniu się i zalogowaniu na platformę pojawia się następująca strona:

W lewym górnym rogu znajduje się kilka zakładek, w których możesz wybierać różne produkty finansowe według "FAV" dla ulubionych (jeśli już je wcześniej wybrałeś), "HOT" oraz według klas aktywów.

Dla uproszczenia możesz użyć paska wyszukiwania, który pomoże Ci znaleźć dowolny produkt finansowy.

Wyszukajmy EUNL (globalny ETF akcyjny), który, jak widać, pojawia się w pasku wyszukiwania:

Po prawej stronie mamy następujące zakładki: Wykresy, Wiadomości, Kalendarz, Analiza Rynku, Edukacja/Wideo, Historia Konta i wreszcie Plany Inwestycyjne.

Uważamy, że większość z tych opcji jest intuicyjna do zrozumienia po zapoznaniu się z każdą z nich.

xStation Mobile

xStation Mobile to adaptacja platformy xStation 5 na urządzenia mobilne. Naturalnie ma pewne ograniczenia w porównaniu do wersji desktopowej, ale nadal jest przydatna do śledzenia wiadomości, monitorowania wyników portfela, a nawet przeprowadzania analizy technicznej.

Oto kilka zrzutów ekranu:

Rynki i produkty finansowe

W Polsce oferta produktów obejmuje zarówno aktywa rzeczywiste (akcje i ETF-y), jak i instrumenty pochodne (CFD).

Poniżej znajduje się pełna lista (ze szczegółami podanymi poniżej):

• Akcje: Ponad 6000 aktywów dostępnych na ponad 15 giełdach na całym świecie. Minimalna kwota transakcji to zaledwie 10 € (dostępne są ułamki akcji), a transakcje są bezprowizyjne do kwoty 100 000 € (ok. 430 000 zł) miesięcznie. W tym bezpłatny dostęp do notowań w czasie rzeczywistym.
• ETF-y: XTB oferuje ponad 1400 ETF-ów obejmujących indeksy, sektory, a nawet surowce. Podobnie jak w przypadku akcji, minimalna kwota transakcji wynosi 10 €, a handel jest bezpłatny dla kwot do 100 000 € (ok. 430 000 zł) miesięcznie.
• Forex: Za pomocą kontraktów CFD możesz inwestować w ponad 69 par walutowych z dźwignią do 30x. Spready zaczynają się od 0,00008 pipsa, a handel możesz rozpocząć już od 0,01 lota.
• Indeksy: Za pomocą kontraktów CFD możesz zwiększyć dźwignię swoich inwestycji nawet do 20x. Spready zaczynają się od 0,012 pipsa, a dostępnych jest ponad 25 kontraktów CFD na indeksy.
• Surowce: Korzystając z kontraktów CFD, możesz dźwignić inwestycje w surowce nawet do 10x. Spready zaczynają się od 0,00008 pipsa, a dostępnych jest ponad 27 kontraktów CFD (w tym złoto, srebro, ropa naftowa i gaz ziemny).
• Kryptowaluty: Możesz również handlować kontraktami CFD na kryptowaluty (Bitcoin, Ethereum, Stellar, Dogecoin), z dźwignią do 2x. Spready zaczynają się od 0,22% ceny rynkowej, a dostępnych jest ponad 45 kontraktów CFD na kryptowaluty.

Uwaga: Poziomy dźwigni finansowej wymienione dla każdej klasy aktywów (od 2x do 30x) zostały ustalone przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF) zgodnie z wytycznymi ESMA, jak można zobaczyć tutaj.

Emerytura bez podatku: IKE i IKZE

XTB to jeden z niewielu brokerów oferujących konta emerytalne IKE (Indywidualne Konto Emerytalne) oraz IKZE. Są to specjalne rachunki, które pozwalają inwestować w akcje i ETF-y z korzyściami podatkowymi.

• IKE: Pozwala uniknąć 19% podatku od zysków kapitałowych (podatku Belki) przy wypłacie środków po 60. roku życia.
• IKZE: Pozwala odliczyć wpłaty od podatku dochodowego (PIT) w każdym roku, co daje natychmiastowy zwrot podatku.

Prowadzenie tych kont w XTB jest darmowe, a prowizje za handel są takie same jak na koncie standardowym (0% do 100 000 EUR obrotu). To ogromna przewaga nad zagraniczną konkurencją.

Lista CFD

Oferują również Plany Inwestycyjne, rozwiązanie, które pozwala inwestować automatycznie w predefiniowane aktywa (w tym opcję polecenia zapłaty z konta bankowego).

Poniżej znajduje się praktyczne wyjaśnienie, ponieważ jest to jedna z najbardziej poszukiwanych funkcji przez inwestorów.

Plany inwestycyjne - krok po kroku

Plany Inwestycyjne to rozwiązanie umożliwiające zautomatyzowane inwestowanie w predefiniowane aktywa (z opcją bezpośredniego obciążenia rachunku bankowego).

Krok 1: Przejdź do zakładki „Plany inwestycyjne" i wybierz „sprawdź ofertę".

Następnie kliknij w „Zacznij inwestować":

Po przeczytaniu zastrzeżenia prawnego (inwestowanie w ETF-y wiąże się z ryzykiem), kliknij „Rozumiem":

Krok 2: Wybierz fundusze ETF, które chcesz uwzględnić w swoim portfelu. W naszym przypadku, jako przykład ilustracyjny, wybraliśmy „iShares Core S&P 500 UCITS" oraz „iShares NASDAQ 100 UCITS":

Krok 3: Wybierz alokację. Ustawiamy 70% w „iShares NASDAQ 100 UCITS" i 30% w „iShares Core S&P 500 UCITS". Kliknij „Utwórz plan inwestycyjny":

Plan został utworzony pod nazwą „Long Term", a następnie kliknij „Reinforce Investment Plan":

Krok 4: Wybierz sposób wpłaty środków na plan. Wybierzemy opcję „Auto invest", aby inwestować automatycznie.

Krok 5: Wybierz metodę płatności. Masz trzy opcje: karta płatnicza (z opłatą 0,7%), wolne środki (wykorzystanie pieniędzy już znajdujących się na koncie) oraz przelew bankowy. W naszym przykładzie wykorzystamy część z 500 zł już dostępnych na koncie.

Krok 6: Wybierz kwotę cykliczną i częstotliwość inwestycji. W naszym przypadku ustawiamy miesięczną inwestycję w wysokości 50 zł, gdzie 35 zł trafia do pierwszego ETF-u, a 15 zł do drugiego ETF-u.

Krok 7: Przejrzyj „Podsumowanie automatycznej inwestycji" i potwierdź zlecenie.

I to wszystko!

Wreszcie, oferują również wielowalutową kartę wirtualną, która umożliwia wysyłanie i odbieranie pieniędzy, dokonywanie płatności, wymianę walut i wiele więcej.

Uwaga: Wirtualna karta wielowalutowa nie jest dostępna w Wielkiej Brytanii.

Opłaty i prowizje

XTB jest bardzo przejrzysty w kwestii opłat, zarówno dla akcji i ETF-ów, jak i dla kontraktów CFD. Poniżej znajduje się szczegółowa lista:

Spready różnią się między klasami aktywów i w obrębie tej samej klasy aktywów. Spread to różnica między ceną kupna a ceną sprzedaży. Na przykładzie kontraktów CFD na indeksy można wyraźnie zobaczyć dysproporcje między nimi (które również zależą od warunków rynkowych):

Zgodnie z raportami finansowymi XTB, głównym źródłem przychodów są kontrakty CFD.

Wreszcie, opłata za przewalutowanie w wysokości 0,50% jest pobierana przy zakupie lub sprzedaży aktywów w walucie innej niż złoty polski. Na przykład, jeśli chcesz kupić akcje amerykańskie, XTB automatycznie przewalutowuje Twoje złotówki na dolary, a przy sprzedaży Twoje dolary z powrotem na złotówki.

Ważne jest, aby zauważyć, że ten koszt jest w pełni naliczany w momencie zakupu, co widać po 1% stracie natychmiast po otwarciu pozycji.

Podatki i PIT-8C

Jedną z największych zalet XTB dla polskich inwestorów jest automatyczne rozliczenie podatkowe. Jako polski dom maklerski, XTB co roku wystawia formularz PIT-8C i przesyła go bezpośrednio do Ciebie oraz do Urzędu Skarbowego.

Dzięki temu rozliczenie zysków z giełdy (podatek Belki) jest banalnie proste – wystarczy przepisać wartości z otrzymanego formularza do swojego zeznania rocznego lub zaakceptować gotowy PIT w usłudze Twój e-PIT. Zagraniczni brokerzy (tacy jak eToro czy Interactive Brokers) zazwyczaj nie oferują tej funkcji, co zmusza inwestora do ręcznych i skomplikowanych obliczeń.

Bezpieczeństwo i regulacje

Spółki zależne XTB są w pełni nadzorowane przez najwyższej klasy regulatorów, takich jak Komisja Nadzoru Finansowego (KNF), Financial Conduct Authority (FCA), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) oraz Financial Services Commission (FSC).

Podczas otwierania konta zarejestrujesz się w jednej z spółek zależnych XTB. Oto główne z nich:

Zgodnie z polskimi przepisami, XTB, podobnie jak inni polscy brokerzy, jest zobowiązany do segregacji aktywów klientów. Co to oznacza?

Środki klientów są przechowywane całkowicie oddzielnie od własnych środków XTB, co zapewnia, że w mało prawdopodobnym przypadku upadłości, środki klientów zostaną im zwrócone, zamiast być traktowane jako aktywa podlegające odzyskaniu przez ogólnych wierzycieli XTB.

W XTB Twoje aktywa (gotówka + inwestycje) są objęte ochroną funduszu kompensacyjnego każdego podmiotu, jak pokazano w powyższej tabeli.

Wreszcie, XTB jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) – w indeksie WIG30, co oznacza, że jest zobowiązany do regularnego publikowania raportów finansowych, przestrzegania bardziej rygorystycznych wymogów regulacyjnych oraz podlegania większej kontroli ze strony różnych organów nadzoru finansowego.

Ta cecha zapewnia dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla inwestorów.

Treści edukacyjne

Kolejnym obszarem, na którym skupia się XTB, jest oferta edukacyjna. Na platformie xStation 5, w zakładce „Edukacja/Wideo", znajdziesz zbiór filmów przygotowanych przez różnych ekspertów, w tym „przegląd tygodniowy".

Dodatkowo oferuje również artykuły edukacyjne, analizy rynkowe oraz codzienne webinary.

Ostateczny werdykt: Czy warto inwestować z XTB?

XTB wyróżnia się jako renomowany broker, oferujący szeroki wachlarz produktów finansowych, od akcji i ETF-ów bez prowizji po kontrakty CFD na Forex, indeksy, surowce i kryptowaluty.

Platforma xStation 5 oraz aplikacja mobilna zapewniają intuicyjne i konfigurowalne doświadczenie inwestycyjne, dzięki czemu są idealne zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów.

Chociaż XTB ma wiele zalet, takich jak inwestowanie w ułamkowe akcje i oprocentowanie środków pieniężnych, posiada również pewne ograniczenia, w tym ograniczone narzędzia do analizy fundamentalnej oraz stosunkowo wysoką opłatę za wymianę walut.

Jednak nadzór ze strony najlepszych regulatorów oraz segregacja środków klientów zwiększają bezpieczeństwo platformy. Dodatkowo, notowanie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zapewnia dodatkową warstwę przejrzystości i wiarygodności.

Podsumowując, XTB to doskonały wybór dla osób poszukujących dostępnego, bezpiecznego i zróżnicowanego brokera, szczególnie atrakcyjny dla polskich inwestorów dzięki dedykowanemu lokalnemu wsparciu.‍

_{Zastrzeżenie: Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 72% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD u tego dostawcy. Powinieneś rozważyć, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wskaźnikiem przyszłych rezultatów.}