Najlepsi brokerzy dla polskich inwestorów do handlu opcjami
W Stanach Zjednoczonych inwestowanie w opcje jest dość powszechne, ponieważ większość brokerów oferuje takie produkty. Zyskuje ono również na popularności w Europie: rośnie poziom wiedzy finansowej oraz zainteresowanie innymi możliwościami inwestycyjnymi niż same akcje i ETF-y.
Mimo to polscy inwestorzy detaliczni stoją przed szczególnymi wyzwaniami:
- Ograniczona liczba platform: W przeciwieństwie do USA, gdzie platform do handlu opcjami jest wiele, polscy inwestorzy mają mniej możliwości. Większość lokalnych brokerów nie oferuje zaawansowanych narzędzi do handlu opcjami.
- Różnice regulacyjne: Przepisy finansowe w Europie różnią się w zależności od kraju, a Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) nakłada bardziej rygorystyczne zasady dotyczące dźwigni oraz ochrony inwestorów.
- Dostęp do rynków amerykańskich: Większość obrotu opcjami odbywa się na rynkach w USA, takich jak CBOE czy NASDAQ. Polscy inwestorzy często muszą zakładać rachunki u międzynarodowych brokerów, aby uzyskać dostęp do tych rynków, co może wiązać się z wyższymi opłatami, złożonością podatkową i dodatkowymi wymogami zgodności.
This article will show the best Polish broker for options trading to help decide which one is better for you!
Top 4 brokers for options for Polish investors
- Interactive Brokers: Najlepszy broker opcji ogółem. Niskie opłaty za opcje na rynku USA (od 0,15 USD za kontrakt, minimum 1 USD za transakcję); Opcje są dostępne także dla akcji europejskich i australijskich.
- Saxo Bank: Duński broker internetowy oferujący opcje z ponad 20 giełd w USA, Europie i regionie Azji i Pacyfiku. Od $/€ 0,75 za kontrakt.
- Freedom24: Daje dostęp wyłącznie do amerykańskich akcji od 0,65 USD za kontrakt
- DEGIRO: Daje dostęp do opcji na kilku rynkach, w tym Euronext Derivatives Amsterdam. Od 0,75 € za kontrakt + 5 € miesięcznej opłaty za łączność (tylko dla opcji w USA).
Regulacje i bezpieczeństwo
Zanim szczegółowo omówimy każdego brokera, warto zaznaczyć, że wszyscy ci brokerzy opcyjni są regulowani w Europie!
Aby to zilustrować, użyjmy przykładu Interactive Brokers. Jako polski inwestor, zakładając konto w Interactive Brokers, robisz to za pośrednictwem spółki zależnej „Interactive Brokers Ireland Limited”, regulowanej przez Central Bank of Ireland (CBI, numer referencyjny C423427), działającej w Polsce w ramach unijnego paszportowania:
W rezultacie jesteś chroniony przez Irlandzki System Rekompensat dla Inwestorów (ICS).
ICS ma na celu pomoc osobom prywatnym, takim jak ty i ja. Odszkodowanie w ramach ICS jest ograniczone do 90% utraconej kwoty, maksymalnie do 20 000 € na każdego inwestora. Zakres ochrony dotyczy niewypłacalności firmy inwestycyjnej, a nie spadku wartości rynkowej produktów finansowych.
W poniższej tabeli przedstawiamy zakres ochrony powiązany z każdym brokerem wyłącznie z perspektywy polskiego inwestora (inwestor spoza Europy może otworzyć konto poprzez inną spółkę zależną w innej jurysdykcji).
Szczegółowa analiza każdego brokera
Interactive Brokers
- Prowizja za opcje: od 0,15 USD za kontrakt (min. 1 USD za zlecenie)
- Rynki opcji: Ameryki, EMEA, APAC
- Minimalny depozyt: 0 zł
- Opłata FX: 0,002% (min. 2 USD)
Założony w 1978 roku i notowany na NASDAQ (ticker: IBKR), Interactive Brokers to globalny broker internetowy, który przeszedł przez poważne kryzysy finansowe, wykazując odporność oraz rygorystyczne podejście do zarządzania ryzykiem.
Handel opcjami jest dostępny na 30+ rynkach, a prowizje za amerykańskie kontrakty opcyjne zaczynają się od 0,15 USD. Platforma transakcyjna oferuje zaawansowane narzędzia do handlu opcjami, takie jak Rollover Options Tool, OptionTrader oraz Option Analytics. Możesz przeglądać swoje pozycje, dane rynkowe, łańcuchy opcji i dostosowywać strategie handlowe za pomocą Strategy Builder. Interactive Brokers Traders’ Academy może być świetnym miejscem do pogłębienia wiedzy o opcjach!
Interactive Brokers jest właścicielem IBKR Global Trader — aplikacji mobilnej skierowanej do początkujących inwestorów, która umożliwia handel akcjami, opcje oraz ETF-ami. Produkt oferuje automatyczne przewalutowania, ułamkowe akcje i wersję demo.
Nie wiesz, jak kupować opcje w Interactive Brokers? Ten film wyjaśnia to bardzo jasno:
Saxo Bank
- Prowizja za opcje: od 0,75 USD za kontrakt
- Rynki opcji: USA, Europa i region Azji i Pacyfiku
- Minimalny depozyt: 0 zł
- Opłata za FX: 0,25%
Założony w 1992 roku i z siedzibą w Kopenhadze, Saxo Bank to duński bank inwestycyjny i broker online regulowany przez wiele czołowych organów nadzoru, w tym duński FSA oraz brytyjski FCA. Znany z silnej obecności w Europie i Azji, Saxo oferuje kompleksową, wieloassetową platformę z dostępem do rynków globalnych, w tym rozbudowany zestaw narzędzi do handlu opcjami. W Polsce działa legalnie w ramach unijnego paszportowania, będąc nadzorowanym przez duński FSA.
Saxo Bank zapewnia dostęp do notowanych opcji na głównych giełdach w USA, Europie i Azji. Jego autorska platforma, SaxoTraderGO, dobrze sprawdza się zarówno dla początkujących, jak i zaawansowanych traderów opcyjnych. Platforma obejmuje narzędzia do analizy łańcuchów opcyjnych, budowania własnych strategii oraz monitorowania Greków i implikowanej zmienności w czasie rzeczywistym. Saxo oferuje także pogłębione analizy rynkowe i materiały edukacyjne wspierające podejmowanie świadomych decyzji inwestycyjnych.
Dla osób rozpoczynających przygodę z rynkami lub szukających bardziej mobilnego rozwiązania, SaxoInvestor to ich przyjazna dla początkujących aplikacja, która umożliwia handel w uproszczonym środowisku, choć jest raczej nastawiona na inwestowanie długoterminowe niż na zaawansowane strategie opcyjne.
Saxo działa w oparciu o warstwową strukturę kont (Classic, Platinum i VIP), oferując niższe opłaty i węższe spready dla wyższych poziomów depozytu lub aktywnych traderów.
Freedom24
- Prowizja za opcje: od 0,65 USD za kontrakt
- Rynki opcji: tylko USA
- Minimalny depozyt: 0 zł
- Opłata FX: 0,002% (EUR/USD)
Założona w 2008 r. Freedom24 (marka brokera Freedom Holding Corp. notowanego na NASDAQ) oferuje swoim ponad 500 000 klientom na całym świecie ponad 40 000 akcji, ponad 1 500 ETF-ów, ponad 1 000 opcji na amerykańskie akcje oraz ponad 147 000 obligacji na największych giełdach w Europie, Azji i USA.
Do platformy transakcyjnej Freedom24 można uzyskać dostęp przez wersję na komputer oraz aplikację mobilną. Obie platformy są wystarczające do realizacji zleceń. Są dobrze zaprojektowane i intuicyjne, ale brakuje im opcji personalizacji. Dostępne są dodatkowe funkcje, takie jak „InvestIdeas” i „News”.
Freedom24 oferuje opcje na kilku rynkach i w różnych walutach. Opcje na akcje w USA mają prowizję w wysokości 0,65 USD za transakcję (plan cenowy „Smart w EUR”).
Chcesz dowiedzieć się więcej o Freedom24? Sprawdź naszą recenzję Freedom24.
DEGIRO
- Prowizja za opcje: od 0,75 € za kontrakt + 5 € miesięcznej opłaty za łączność (tylko dla opcji w USA).
- Rynki opcji: USA i Europa
- Minimalny depozyt: 0 zł
- Opłata za FX: 0,25%
Założony w 2013 roku, DEGIRO to niskokosztowy dom maklerski, który zyskał dużą popularność dzięki niskim opłatom! Z ponad 3 milionami użytkowników ta innowacyjna platforma zasłynęła z filozofii „zrób to sam”. Masz wszystko, czego potrzebujesz, aby zacząć inwestować samodzielnie. Oferuje szeroką gamę instrumentów finansowych do handlu, w tym akcje, ETF-y, obligacje, opcje, kontrakty futures, warranty, fundusze inwestycyjne oraz niektóre produkty lewarowane.
DEGIRO umożliwia handel opcjami w USA (CBOE, CME, NYMEX…) oraz na rynkach europejskich (Eurex, giełdy Euronext, IDEM…). Prowizje za to są dość wysokie. Zapłacisz €/£0.75 za kontrakt, a dodatkowo miesięczną opłatę za łączność w wysokości €/£5. Ponadto zostanie naliczona opłata €/£1 za kontrakt przy wykonaniu opcji.
Platforma transakcyjna nie jest zaawansowana pod kątem handlu opcjami, co oznacza brak narzędzi umożliwiających pełny wgląd w czynniki wpływające na wycenę opcji. Innymi słowy, platforma nadaje się jedynie do realizacji zleceń (kupna lub sprzedaży).
Sedno sprawy
Handel opcjami w Europie zyskuje na popularności, ale wciąż wiąże się z wyzwaniami, takimi jak ograniczona liczba platform. Na szczęście pojawiły się już solidne rozwiązania dla polskich inwestorów zainteresowanych handlem opcjami — niezależnie od tego, czy zależy Ci na niskich opłatach, szerokim dostępie do rynków, czy intuicyjnych platformach.
przyciąga inwestorów DIY szukających niskich kosztów, mimo ograniczonych narzędzi do opcji.
Regulacje (KNF vs. paszportowanie UE): Żaden z tych brokerów nie jest regulowany przez KNF, ale wszyscy działają legalnie w Polsce w oparciu o paszportowanie UE (odpowiednio z Irlandii, Danii, Cypru lub Niemiec).
Opodatkowanie w Polsce: Brokerzy ci nie wystawiają formularza PIT-8C. Inwestorzy muszą samodzielnie obliczyć i wykazać zyski na formularzu PIT-38, przeliczając wszystkie transakcje na PLN.
Interactive Brokers — regulacje: IB obsługuje polskich klientów poprzez spółkę zależną Interactive Brokers Ireland Limited, regulowaną przez Central Bank of Ireland (CBI), działającą w Polsce w ramach paszportowania UE.
Interactive Brokers — rachunek w PLN: Polscy inwestorzy mogą otworzyć konto z PLN jako walutą bazową i zasilać je bezpłatnym krajowym przelewem w PLN.
Interactive Brokers — opłata FX: Prowizja 0,002% (min. 2 USD) dotyczy ręcznych transakcji walutowych.
Saxo Bank — regulacje: Broker jest nadzorowany przez Duński Urząd Nadzoru Finansowego (FSA) i działa w Polsce poprzez paszportowanie UE.
Saxo Bank — rachunek w PLN: Tak, możliwa jest baza w PLN.
Freedom24 — regulacje: Broker jest regulowany przez CySEC (Cypr) i działa w Polsce poprzez paszportowanie UE.
Freedom24 — rachunek w PLN: Nie.
DEGIRO — rachunek w PLN: Tak.
DEGIRO — opłata za konwersję PLN: 0,25% za automatyczną konwersję waluty (AutoFX) przy transakcjach w walucie obcej.
Podsumowując, najlepszy broker dla Ciebie zależy od Twojego poziomu doświadczenia, stylu handlu oraz rynków, do których chcesz uzyskać dostęp.
Najczęściej zadawane pytania
Czy można handlować opcjami na giełdach USA w Polsce?
Tak, polscy inwestorzy mogą handlować opcjami na rynkach USA. Oferta zależy wyłącznie od wybranego brokera.
Czy handel opcjami jest legalny w UE?
Tak, handel opcjami jest legalny w Unii Europejskiej.
Czy opcje są opodatkowane inaczej?
Tak, opcje są często opodatkowane inaczej niż zwykłe akcje. Dokładne zasady zależą od kraju zamieszkania, ale w większości krajów europejskich: Zyski z handlu opcjami podlegają podatkowi od zysków kapitałowych lub podobnemu podatkowi od dochodów z inwestycji. Otrzymane premie opcyjne (np. ze sprzedaży covered calls) mogą być opodatkowane jako dochód. Straty mogą być odliczane od innych zysków kapitałowych, w zależności od lokalnych przepisów.
Ważne jest, aby prowadzić szczegółową ewidencję swoich transakcji i skonsultować się z lokalnym doradcą podatkowym. Brokerzy tacy jak IBKR i DEGIRO udostępniają narzędzia do raportowania podatkowego, które pomagają zachować zgodność z przepisami.
Na przykład w Portugalii zyski kapitałowe z instrumentów pochodnych są opodatkowane stawką 28%, ale straty można rozliczać w kolejnych latach.
